म्यूचुअल फंड क्या है और क्या फायदे है? | What Is Mutual Fund In Hindi

What Is Mutual Fund In Hindi: म्युचुअल फंड खुदरा निवेशकों के लिए सबसे लोकप्रिय निवेश विकल्प है। यह उन्हें बहुत छोटी पूंजी के साथ बड़ी कंपनियों और बांडों में निवेश करने में मदद करता है। म्यूचुअल फंड का सबसे बड़ा फायदा यह है कि वे विविधीकरण की पेशकश करते हैं और लाभ या हानि सभी यूनिटधारकों के बीच समान रूप से साझा किए जाते हैं। हालांकि, कई निवेशक अभी भी इस बात को लेकर असमंजस में हैं कि म्यूचुअल फंड क्या हैं। इस लेख में, हम म्यूचुअल फंड क्या हैं, इसके बारे में सभी सवालों के जवाब देंगे।

म्यूचुअल फंड क्या हैं? | What Is Mutual Fund In Hindi

Mutual Fund एक निवेश विकल्प है जहां विभिन्न निवेशकों से पैसा एकत्र किया जाता है। एकत्रित धन को फिर कई परिसंपत्ति वर्गों – इक्विटी, ऋण, हाइब्रिड, सोना आदि में निवेश किया जाता है।

एक म्यूचुअल फंड एक ही निवेश उद्देश्य वाले लाखों निवेशकों से पैसा जमा करता है। म्युचुअल फंड का प्रबंधन विशेषज्ञ फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है। ये फंड मैनेजर वित्तीय विशेषज्ञ हैं और निवेशकों की ओर से निवेश के फैसले लेते हैं। बदले में वे एक छोटा सा शुल्क लेते हैं, जिसे व्यय अनुपात के रूप में जाना जाता है। फंड मैनेजरों की नियुक्ति एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसी) द्वारा की जाती है।

म्यूचुअल फंड में, निवेश की लागत सभी निवेशकों द्वारा साझा की जाती है। लाभ और हानि भी सभी निवेशकों द्वारा साझा की जाती है। इसलिए नाम ‘म्यूचुअल’ फंड।

म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है? | How Does a Mutual Fund Work?

जो निवेशक इन सेगमेंट में निवेश करना चाहते हैं, वे इस फंड या स्कीम को सब्सक्राइब करते हैं। फंड मैनेजर लाखों निवेशकों से पैसा जुटाएगा। फिर वह धन के इस पूल का उपयोग करेगा और फंड के उद्देश्य के अनुसार निवेश करेगा… लार्ज कैप स्टॉक, मिड कैप स्टॉक या बॉन्ड आदि। यह फंड का अंतर्निहित पोर्टफोलियो है।

फंड मैनेजर पूरी रकम को एक स्टॉक में निवेश नहीं करता है। वह विविधीकरण करता है यानी एकत्रित कोष को विभिन्न शेयरों में विभाजित करता है। इस प्रकार एक स्टॉक में हानि को दूसरे में लाभ के साथ संतुलित किया जा सकता है। फंड मैनेजर का काम इस पोर्टफोलियो की निगरानी करना और आवश्यकतानुसार बदलाव करना है।

म्यूचुअल फंड में, सभी लाभ, हानि और लागत यूनिटधारकों द्वारा समान रूप से साझा की जाती हैं। यही कारण है कि म्यूचुअल फंड भारत में सबसे अधिक लागत प्रभावी निवेश विकल्पों में से एक है।

आइए इस सरल उदाहरण से समझते हैं कि म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है:

मान लीजिए आप एक पिज्जा खरीदना चाहते हैं। पिज्जा की कीमत ₹100 है। लेकिन आपके पास केवल ₹10 हैं। तो, आप और आपके 9 दोस्त पिज्जा खरीदने के लिए ₹10 का योगदान करने का फैसला करते हैं। आप में से प्रत्येक को पिज्जा का 1 टुकड़ा मिलता है।

इस उदाहरण में, पिज्जा स्लाइस एक म्यूचुअल फंड योजना की इकाइयों का प्रतिनिधित्व करते हैं। आप और आपके 9 दोस्त म्यूचुअल फंड स्कीम के यूनिटहोल्डर बन जाते हैं। पिज्जा कंपनी फंड हाउस है। पिज्जा के प्रकार निवेशकों को दिए जाने वाले म्यूचुअल फंड के प्रकार हैं।

1 पिज्जा स्लाइस खरीदने के लिए आपने जो कीमत अदा की है, वह फंड का नेट एसेट वैल्यू, (एनएवी) है। एनएवी 1 म्यूचुअल फंड यूनिट का बाजार मूल्य है। जब आप इकाइयों की कुल संख्या को एनएवी से गुणा करते हैं, तो आपको अपने निवेश का वर्तमान बाजार मूल्य प्राप्त होगा।

म्यूचुअल फंड का मूल्य क्यों बदलता है? | Why Does the Value of Mutual Funds Change?

इक्विटी म्यूचुअल फंड की एनएवी में उतार-चढ़ाव होता है जब आपका फंड मैनेजर स्टॉक एक्सचेंज में अंतर्निहित शेयरों को खरीदता और बेचता है।

स्टॉक की कीमतों और फंड की एनएवी के बीच सीधा संबंध है।

  • अगर शेयर की कीमतें बढ़ती हैं – आपके फंड की एनएवी बढ़ जाएगी।
  • अगर शेयर की कीमतें घटती हैं – आपके फंड की एनएवी घट जाएगी।

क्या म्यूचुअल फंड सुरक्षित हैं? | Are Mutual Funds Safe?

हर निवेशक निवेश करते समय सुरक्षा की तलाश करता है। आखिरकार, हम अपनी मेहनत की कमाई का निवेश कर रहे हैं। इस संबंध में, म्यूचुअल फंड को काफी गलत समझा जाता है। सिर्फ इसलिए कि उनके नाम पर ‘फंड’ है, लोग उनकी तुलना चिट फंड से करते हैं।

लेकिन आपको जानकर हैरानी होगी कि म्युचुअल फंड बेहद सुरक्षित होते हैं। भारत में, म्यूचुअल फंड को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा नियंत्रित किया जाता है। इसके अतिरिक्त, एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) म्यूचुअल फंड उद्योग को भी नियंत्रित और मॉनिटर करता है।

सेबी का उद्देश्य आम निवेशकों के हितों की रक्षा करना है। तो, आपके पैसे के रातोंरात गायब होने के मामले में, निश्चिंत रहें कि ऐसा कभी नहीं होगा। यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया (UTI) 1963 में भारत में लॉन्च किया गया पहला म्यूचुअल फंड है। पिछले 58 वर्षों में, कोई भी म्यूचुअल फंड कंपनी निवेशकों के पैसे से गायब नहीं हुई है।

म्यूचुअल फंड के क्या फायदे हैं? – आपको म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करना चाहिए?

म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए सही निवेश विकल्प हैं जिन्हें शेयर बाजार की कम जानकारी या अनुभव है। म्यूचुअल फंड के मुख्य लाभ हैं:

व्यावसायिक रूप से प्रबंधित: म्यूचुअल फंड का सबसे बड़ा लाभ यह है कि वे पेशेवर रूप से विशेषज्ञ फंड प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं। इन प्रबंधकों के पास समर्पित अनुसंधान दल हैं जो निवेश के आकर्षक अवसरों की खोज करते हैं।

फंड मैनेजर निवेशकों की ओर से निवेश के फैसले लेते हैं। बदले में, वे फंड प्रबंधन शुल्क लेते हैं। यह शुल्क फंड के एनएवी में समायोजित किया जाता है। फंड मैनेजर का उद्देश्य फंड के बेंचमार्क को मात देना और यूनिटहोल्डर्स के लिए बेहतर रिटर्न देना है।

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड जमा राशि को विभिन्न कंपनियों में विभाजित और निवेश करते हैं। ऐसा करके, वे अपने लाभ की संभावनाओं को बढ़ाते हुए अपने समग्र जोखिम को कम करते हैं। विविधीकरण निवेशकों को एक ही फंड के साथ कई कंपनियों के विकास में भाग लेने में मदद करता है।

अत्यधिक तरलता: तरलता से तात्पर्य है कि आप कितनी जल्दी नकदी के लिए निवेश बेच सकते हैं।

तरलता के आधार पर, म्यूचुअल फंड दो प्रकार के होते हैं –

  • ओपन एंडेड फंड
  • क्लोज एंडेड फंड

भारत में विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड क्या हैं?

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, भारत में 29 से अधिक विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं। इन 29 प्रकार के म्यूचुअल फंडों को 3 व्यापक प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

इक्विटी म्यूचुअल फंड: इक्विटी म्यूचुअल फंड कंपनियों के ‘स्टॉक’ में निवेश करते हैं। ये कंपनियां लार्ज कैप, मिडकैप या स्मॉल कैप हो सकती हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है।

डेट म्यूचुअल फंड: डेट म्यूचुअल फंड निजी और सार्वजनिक कंपनियों के साथ-साथ सरकार द्वारा जारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। डेट म्यूचुअल फंड एफएमपी या ओपन-एंडेड की तरह क्लोज-एंडेड हो सकते हैं।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड: हाइब्रिड म्यूचुअल फंड स्टॉक और डेट इंस्ट्रूमेंट दोनों में निवेश करते हैं। योजना के निवेश उद्देश्यों के अनुसार इक्विटी और ऋण का मिश्रण बदल सकता है। एग्रेसिव हाइब्रिड फंड शेयरों में 80% निवेश करते हैं। कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड डेट इंस्ट्रूमेंट्स में 65 फीसदी से ज्यादा निवेश करते हैं।

म्यूचुअल फंड में विभिन्न विकल्प क्या हैं?

म्यूचुअल फंड लोकप्रिय होने का एक और कारण यह है कि वे विकास और नियमित आय दोनों प्रदान करते हैं।

म्युचुअल फंड पर कैसे कर लगाया जाता है?

म्युचुअल फंड पर उस संपत्ति के अनुसार कर लगाया जाता है जिसमें वे निवेश करते हैं। म्युचुअल फंड कराधान दो प्रकार के होते हैं:

  • इक्विटी कराधान: इक्विटी फंड और आक्रामक हाइब्रिड फंड इक्विटी कराधान का पालन करते हैं। इक्विटी कराधान की होल्डिंग अवधि 12 महीने (1 वर्ष) है।
  • यदि आप 12 महीने से पहले रिडीम करते हैं, तो आपके लाभ या लाभ को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) कहा जाता है। म्यूचुअल फंड पर एसटीसीजी टैक्स 15% है।
  • यदि आप 12 महीनों के बाद रिडीम करते हैं, तो आपके लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) के रूप में जाना जाता है। म्यूचुअल फंड पर LTCG टैक्स 1 लाख रुपये से ऊपर 10% है।
  • डेट टैक्सेशन: डेट फंड, लिक्विड फंड और कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड डेट टैक्सेशन का पालन करते हैं। ऋण कराधान के लिए होल्डिंग अवधि 36 महीने (3 वर्ष) है
  • यदि आप 3 साल से पहले रिडीम करते हैं, तो आपका एसटीसीजी आपकी आय में जोड़ दिया जाएगा और आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा।
  • अगर आप 3 साल बाद रिडीम करते हैं, तो इंडेक्सेशन के साथ आपका एलटीसीजी टैक्स 20% होगा।
  • इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड पर कैसे टैक्स लगता है, इसका एक स्नैपशॉट यहां दिया गया है। हम बाद के खंडों में म्यूचुअल फंड कराधान पर विस्तार से चर्चा करेंगे।

आइए अंत में समझते हैं कि म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें। आप रैंकएमएफ के साथ 15 मिनट से भी कम समय में सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं। 2021 के लिए सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए नीचे दिए गए चरणों का पालन करें।

रैंकएमएफ में लॉग इन करने के लिए अपने सैमको डीमैट अकाउंट क्रेडेंशियल्स का उपयोग करें। यदि आपके पास अभी तक सैमको डीमैट खाता नहीं है तो 15 मिनट से भी कम समय में एक मुफ़्त डीमैट खाता खोलें!

जब आप सैमको डीमैट खाता खोलते हैं तो आपको रैंकएमएफ, क्याट्रेड और स्टॉक नोट तक मुफ्त पहुंच मिलती है।

म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय अपने ग्राहक को जानें (केवाईसी) अनिवार्य है। अगर आपका केवाईसी अभी तक नहीं हुआ है तो परेशान होने की जरूरत नहीं है। रैंकएमएफ के साथ, आप अपना केवाईसी 5 मिनट से भी कम समय में पूरा कर सकते हैं … 100% ऑनलाइन।

उन फंडों को शॉर्टलिस्ट करें जिनमें आप निवेश करना चाहते हैं।

एसआईपी रजिस्टर करें या अपने पसंदीदा म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश करें और आपका काम हो गया!

आपको म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करना चाहिए?

क्या आप जानते हैं कि म्यूचुअल फंड उद्योग के एयूएम का लगभग ₹79 मिलियन खुदरा निवेशकों के पास है?
या कि पिछले 5 वर्षों में म्यूचुअल फंड योजनाओं का औसत AUM 3 गुना बढ़ा है?!
हां, उपरोक्त तथ्य साबित करते हैं कि खुदरा निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड पसंदीदा निवेश विकल्प हैं।

म्युचुअल फंड खुदरा निवेशकों के लिए एकदम सही हैं जिनके पास बाजार का अध्ययन करने के लिए समय या संसाधन नहीं है। वे पेशेवर रूप से प्रबंधित हैं और अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में बेहतर रिटर्न उत्पन्न करते हैं।

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